Comment calculer le bêta (Beta) d'une action dans Excel

Le bêta (Beta) mesure la volatilité d'un titre par rapport à un indice de référence (ex. S&P 500). Un bêta de 1 signifie que le titre et le marché fluctuent au même rythme. Bêta > 1 : titre plus volatil que le marché. Bêta < 1 : titre moins volatil. Vous pouvez calculer le bêta dans Excel avec la fonction PENTE (SLOPE).

Étape 1

Ouvrez une nouvelle feuille Excel. Entrez les données historiques du titre et de l'indice de référence en deux colonnes. Exemple : données du titre en A1:A10, données de l'indice en C1:C10.

Étape 2

Cliquez sur la cellule vide B2 et calculez le pourcentage de variation du titre avec la formule : =((A2-A1)/A2)*100. Placez la souris sur le coin inférieur droit de B2 jusqu'à voir un « + ». Glissez vers le bas jusqu'à B10 pour copier la formule.

Étape 3

Répétez l'étape 2 pour l'indice de référence. Formule en D2 : =((C2-C1)/C2)*100. Copiez vers le bas jusqu'à D10.

Étape 4

Calculez le bêta avec la fonction PENTE pour comparer les plages de variations en pourcentage du titre et de l'indice. Pour l'exemple : cliquez sur une cellule vide et tapez =PENTE(C2:C10;D2:D10) (ou =SLOPE(C2:C10,D2:D10) selon version linguistique). Le résultat bêta apparaît dans la cellule sélectionnée.